船舶行业月报(2023年11月):造船产能紧张持续,11月船价指数稳中有增
新造船市场①新造船价:2023年11月,受油轮和散货船推动,克拉克森新造船船价指数环比+1.05点,至177.07点;中国新造船指数环比+2点,达1062点;2023Q3中国造船厂利用检测指数大幅增长至878点,创2020年来新高。②二手船价/新造船价:2023年11月,散货船“二手船价/新造船价”环比+2.81pct,集装箱/油轮“二手船价/新造船价
核心提要1.绿色航运目标明确,短中长期法规齐全。①国际社会可持续发展共识、国家能源安全与产业发展、货主供应链绿色化关切共同驱动绿色航运,行业龙头企业纷纷制定分阶段减碳目标。②IMO制定短期法规措施(EEDI、EEXI和CII)与中长期法规措施(“碳税”和绿色船燃标准),目标从本世纪净零前置到2050年左右净零。2.需求:
12790VIP会员专享危化物流:短期承压不改长期增长趋势根据中物联危化品物流分会的预测,2023年,我国危化品物流行业市场规模将达到2.38万亿元,同比下滑1.1%。2023年,在化工产业景气度下行的背景下,危化品供应链有所承压。我们认为,危化品物流行业短期虽受经济扰动,但长期仍有望保持稳定增长。生产边际改善,需求有待提振2023年上半年,
10728VIP会员专享通车数延续较高位运行据蒙古煤炭网,12月4日-12月10日,甘其毛都口岸通车数仍处较高位,日均通车量为1131车/日(不含闭关日),较前一周+9.1%,同比+39.0%。截至12月10日,甘其毛都口岸23年累计通车量25.50万辆,同比+109.0%,较19年同期+36.2%。预计后气温进一步下降,我们预计通车量难以长时间维持千车以上。库存方面,截
12332VIP会员专享投资建议行业策略:关注两大主线,注重结构性机会。1、供给端刚性,看好需求端向好的航空油运板块:航空业国际线持续复苏,整体客流将增长,同时飞机引进速度确定性放缓;外贸油运市场受在手订单占比低、船舶老龄化、环保政策等影响,供给增速持续下降,需求复苏下看好航空、油运板块反弹。2、估值调整较多基本面改善的物流
1549VIP会员专享投资建议:回顾2023年,中期调整及人事变动等因素的影响超出预期,行业需求节奏有所波动,整体行情较为平淡。展望2024年,我们认为板块有望底部反转,否极泰来:1)行业中长期向上趋势无虞。地缘政治环境变化和装备的国际比较差距为需求持续带来动力,“新域新质”也将带来结构化的机会,军贸市场的繁荣将进一步打开成长空
13371VIP会员专享投资要点投资建议:一、航空机场:油价持续改善,经营回暖可期。1)油价持续改善:截至12月8日,英国布伦特原油现货价报收于75.83美元/桶,相比于上周下跌5.41美元/桶,周环比下降6.66%。2)经营回暖可期:根据中国航协发布的11月航空运输数据报告,2023年11月,我国境内机场保障客运航班起降743670架次,环比10月份下降9.4
15698VIP会员专享投资要点:华夏深国际,华泰宝湾物流REITs获受理。基础设施REITs常态化发行持续加速,深市再迎两单新项目。华夏深国际REIT、华泰宝湾物流REIT申报资料后,于12月8日获深交所受理。中航易商仓储物流REIT获受理。中航易商仓储物流封闭式基础设施证券投资基金(简称“中航易商仓储物流REIT”)于12月8日获中国证监会及上海证券
6154VIP会员专享投资要点:事件:2023年11月24日,中国船舶集团有限公司旗下沪东中华造船(集团)有限公司成功交付今年第5艘大型液化天然气(LNG)运输船“LNGGENEVA”号。2023年12月5日,中国船舶集团有限公司旗下江南造船(集团)有限责任公司在2023年中国国际海事技术学术会和展览会上正式发布全球首型、世界最大24000TEU级核动力集装箱
12765VIP会员专享投资要点:交通运输部召开全国交通运输安全生产视频调度会议。12月4日,交通运输部召开全国交通运输安全生产视频调度会议,深入学习贯彻习近平总书记关于安全生产重要指示精神,认真落实国务院常务会议和全国安全生产电视电话会议精神,深刻汲取近期行业内外事故教训,严查密防各类安全生产风险隐患,扎实做好岁末年初交通
18865VIP会员专享投资要点:航空主机厂版块11月市场回顾:2023年11月,航空主机厂版块上市公司整体下跌0.56%(均值),其中:纵横股份涨5.25%、洪都航空涨4.82%、中航沈飞跌0.31%、中直股份跌1.42%、中航西飞跌1.71%、航天彩虹跌4.70%、中无人机跌5.86%。截至11月30日,中航沈飞和中直股份处于较低估值水平,分别对应PE(ttm)=39.56X和34.90X
10343VIP会员专享周核心观点:1)捷龙三号成功发射卫星互联网技术试验卫星。根据航天科技集团新闻中心消息,12月6日3时24分,捷龙三号运载火箭在广东阳江附近海域点火升空,顺利将卫星互联网技术试验卫星送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。捷龙三号火箭由中国航天科技集团有限公司一院抓总研制、一院所属中国火箭公司投资,是一款主要面
18591VIP会员专享投资要点:军工电子版块11月市场回顾:2023年11月,军工电子版块上市公司整体上涨0.70%(均值),其中,涨幅较大的标的为:振芯科技(涨13.34%)、智明达(涨11.01%)、睿创微纳(涨6.84%);跌幅较大的标的为:亚光科技(跌14.93%)、天箭科技(跌9.09%)、中航光电(跌3.85%)。截至11月30日,振华科技和宏达电子处于较低
9387VIP会员专享核心观点周观点:中新将实施30天互免签证,国际线恢复利好持续累积国内线方面,淡季临近尾声,国内出行量价低点已过。伴随12月5日燃油附加费再度下调以及元旦假期临近,机票预订量价展现回暖趋势。元旦过后的2024年春运预计将是2020年以来首个不受疫情干扰的春运,经过2023年初以来多个假期的出行需求检验,若无意外干扰我
10296VIP会员专享投资要点上周军工行业走势与原因分析:上周五个交易日(1204-1208),军工(申万分类)全周涨跌幅为-3.80%,行业涨幅排名位居第30/31位;年初至今涨幅为-8.42%,行业涨幅排名位居第18/31位。市场预期中期调整订单审批环节在11月底落地,按照正常节奏,后续将计划与规划发到各个军兵种装备管理部门,并进一步下达到各军工集
6623VIP会员专享板块市场回顾本周(12/4-12/8)交运指数下跌1.4%,沪深300指数下跌2.4%,跑赢大盘1.0%,排名9/29。交运子板块中公路板块涨幅最大(+2.1%),机场板块跌幅最大(-4.0%)。行业观点快递:预计11月快递业务量同比增长30%左右,业务收入同比增长27%左右。邮政局发布2023年11月中国快递发展指数报告,其中快递发展规模指数为502.7,
7550VIP会员专享A:航空运输产业的供应规模是非常庞大的,涵盖了飞机制造、航空发动
A:港口产业在实现可持续发展方面仍然面临一些挑战和难题,包括但不
A:在港口物流产业中,技术转让和合作的机会是存在的。港口物流产业
A:未来公务机产业的发展趋势将会受多种因素影响,包括经济状况、技
A:1. 更精准的车辆识别和跟踪技术:通过使用更先进的传感器和算