锡行业深度(二):“新”消费带来新“锡”望,期待传统需求修复
引言:新能源和AI提振锡消费远景,缅甸佤邦矿山停产限制供给弹性,锡供需格局有望持续改善。基于此我们撰写系列报告,分别从供应和需求进行拆分和预测,本篇报告侧重于需求端预测和分析。投资要点:半导体和集成电路是锡焊料消费的基本盘,2023年有望触底。2020-2021年疫情居家办公透支消费电子需求,2023年随着复苏预期的
洛阳钼业(603993)事件洛阳钼业发布公告:公司拟将其所持CMOCMiningPtyLtd之100%股权、公司全资子公司洛钼控股拟将其所持CMOCMetalsHoldingLimited之100%股权分别作价7.56亿美元、1美元转让予无关联第三方EvolutionMiningLimited,交割日预计在2023年12月底前。投资要点剥离NPM铜金矿,提升公司资本分配效率洛阳钼业全资子公
8613VIP会员专享紫金矿业(601899)事件紫金矿业发布公告:公司旗下位于巴布亚新几内亚的波格拉金矿已于近日达成全面复产所需的全部前提条件,并将于2023年12月22日正式启动复产。投资要点波格拉金矿曾于2020年因采矿权到期停产波格拉金矿位于巴布亚新几内亚(澳大利亚北部160公里的南部热带地区),是一个世界级浅成热液型金矿,保有资源储
7649VIP会员专享投资要点产业链发生变化需求疲软,锂资源成本到底在哪?供应端国内外锂矿不断扩产,需求端增速不及预期,锂价下跌带来库存计提减值压力,中游电池厂和材料厂库存周期逐步降低,上下游产业链的采购模式也发生了变化。行业面临巨大变化,锂价承压持续下行,因此本文计划探讨全球锂资源的成本。扩产速度加快,2024年全球锂资源
13948VIP会员专享新技术&新场景带来新需求:材料产业的升级发展离不开经久不息的技术迭代更新,技术创新可以开拓新应用领域,如机器人、AI等,技术进步可以拓宽新应用场景,如光伏硅片切割引入钨丝、3C领域引入钛金属和3D打印工艺、超导在电磁领域应用等,创新的应用需求也带来“新”材料的发展机遇。稀土磁材:新能源车持续拉动,人形
11215VIP会员专享投资要点:贵金属:美国就业市场仍强劲,关注12月议息会议。12月8日伦敦现货黄金、银价分别为2008.10美元/盎司和23.79美元/盎司,周涨跌幅分别为-1.82%和-5.45%;上海黄金交易所金、银价分别为474.10元/克和5.99元/克,周涨跌幅分别为-0.05%和-2.82%。据CMEFedwatch,23年12月9日市场预期美联储于24年3月降息的概率降至45.6
19266VIP会员专享株冶集团(600961)水口山注入,赋予公司贵金属资源属性。23Q1,水口山矿业注入上市公司,公司从纯冶炼企业转型为采选冶一体化企业,新增优质金银等贵金属资源,根据公司公告,水口山康家湾矿段金金属量39.8吨、平均品位3.10g/t,银金属量1,321.40吨、平均品位103.17g/t,资源品位位于行业前列。2020-2021年水口山矿产金产量
5963VIP会员专享行情回顾本周(2023.12.04-2023.12.08)有色金属(申万)指数环比上周涨跌幅为-0.34%,在申万31个一级行业中位列第5位,年初以来总体涨跌幅为-11.07%。核心观点1、工业金属(1)铜:本周伦铜、沪铜分别报收8438美元/吨、68000元/吨,环比上周分别-2.17%、-0.53%。本周铜价下跌,我们认为或与短期降息预期乐观兑现有关,这里
7225VIP会员专享本周核心关注美国11月非农就业人数强于预期,美联储降息窗口或将延迟,金价承压。美国11月季调后非农就业人口19.9万人,预期18万人,前值15万人。下周重要数据发布:12月12日(周二21:30)美国11月CPI同环比;12月14日(周四03:00)美国联邦基金目标利率。贵金属:贵金属拉升。本周,上海金交所黄金价格跌0.05%,COMEX银价周
8048VIP会员专享行业观点回顾2023年,能源金属板块经历需求增速放缓与去库存压力下价格的单边下行,小金属板块各放异彩。展望2024年,我们按照顺序建议关注稀土(价格企稳,机器人等贡献长期增量需求)、锑(供给缺口扩大,价格持续上行)、钨(供给刚性,钨丝钛合金刀具需求增长)、钼(制造业升级,中长期价格提升)、锂(库存压力缓解,
16918VIP会员专享一周市场回顾过去一周,上证综指下跌2.05%收2969.56,深证指数下跌1.71%收9553.92,沪深300下跌2.40%收3399.46,创业板指下跌1.77%收1892.18,有色金属行业指数(申万)下跌0.34%收4075.84,跑赢沪深300指数2.06个百分点。锂矿板块指数上涨6.99%;钴板块指数下跌1.81%;镍板块指数下跌1.38%;稀土永磁板块指数下跌0.37%;锡
19581VIP会员专享贵金属:静待美联储货币政策转向。金融属性方面,美国就业市场降温,通胀保持回落趋势,我们认为,在加息转至降息的过渡期中,影响金价的主要因素将逐渐转变为市场降息预期,贵金属价格有望在美国经济走弱的背景下继续上涨;货币属性方面,在“逆全球化”背景下,全球央行对货币金融自主可控的重视程度逐渐提升,出于稳定币
16792VIP会员专享行情回顾:本周沪深300指数收报3399.46,周跌2.40%。有色金属指数收报4075.84,周跌0.34%。本周市场板块涨幅前三名:本周市场板块涨幅前三名:传媒(+1.80%)、通信(+0.82%)、农林牧渔(+0.18%);涨幅后三名:轻工制造(-3.79%)、国防军工(-3.80%)、建筑材料(-4.34%)。贵金属:上周美联储降息预期抢跑,CME利率期货显示首次降息时
13259VIP会员专享市场行情回顾:本周上证指数下跌2.05%,报2969.56点;沪深300指数下跌2.40%,报3399.46点;SW有色金属行业指数本周下跌0.34%,报4075.84点,涨跌幅排名第5名。分子行业来看,本周有色金属行业5个二级子行业中,工业金属、贵金属、小金属、能源金属、金属新材料较上周变动幅度分别为-2.70%、-0.90%、-1.16%、6.56%、-1.88%。
18116VIP会员专享【本周关键词】:美国非农就业数据超预期,中国央行连续13个月增持黄金投资建议:维持行业“增持”评级1)贵金属上行趋势加速:本周美国就业数据超预期,压制贵金属价格,中期看随着超额储蓄的消耗及高利率维持,美国经济周期性回落难以避免,贵金属有望进入降息预期驱动的上涨阶段,持续重视板块内高成长及资源优势突出标
13813VIP会员专享投资逻辑当前新一轮以AI为代表的科技革命正席卷全球,AIGC技术的快速发展源于深度学习和神经网络算法的突破,这些应用需要高性能的计算和存储能力,推动了电子半导体与光通信行业的创新和增长,产业链中核心材料迎来发展机遇。1、电子元器件产业链:AIGC技术需要更先进、更快速的芯片来满足其需求,带动半导体材料、芯片制
10572VIP会员专享A:铜材投资的回报周期一般取决于市场供求关系、经济状况和投资金额
A:硬质合金产业受到人工智能和大数据分析等技术的影响。这些技术可
A:1. 资金和技术限制:矿山生态修复需要大量资金和先进技术支持
A:硬质合金产业的供应规模相当庞大,涵盖了多个领域和应用。以下是
A:在钣金加工产业中,投资风险和回报的评估与管理可以通过以下步骤