热点追踪周报：由创新高个股看市场投资热点（第102期）

乘势而起： 市场新高趋势追踪： 截至 2023 年 6 月 30 日， 上证指数、 深证成指、 沪深 300、 中证 500、 中证 1000、 创业板指、 科创 50 指数 250 日新高距离分别为 6.08%、 15.35%、 14.54%、 8.04%、 10.19%、 22.27%、 14.32%。 中信一级行业指数中家电、 通信、 机械、 传媒、 计算机行业指数距离 250 日新高较

【热点事件追踪】工业限电影响显现

受持续且创记录的高温天气影响，居民用电量攀升，7月城乡居民生活用电量同比增速在6月两位数以上高增长的基础上继续上行，录得26.8%，创历史新高。而工业用电量同比下降-0.1%。持续高温干旱，又使得水电资源骤降，用电高负荷下，多地陆续启动有序用电。水电大省四川于8月中旬启动工业停产六天让电于民，此后继续启动省突发事件能源供应保障一级（最高级）应急响应。当地光伏、电解铝、锂电等行业的多家上市公司均

【热点事件追踪】头部省份要出力

近期总理在深圳主持召开经济大省政府主要负责人座谈会，广东、江苏、浙江、山东、河南、四川六省省长均有发言。总理强调，六个经济大省经济总量、市场主体数量、吸纳就业都占全国四成以上，经济大省要勇挑大梁，挖掘自身政策潜力保市场主体稳经济。从各地区上半年GDP总量看，以上六省GDP排名全国前六，合计占全国GDP约45%。总理还强调，稳经济也是稳财源，财政净上缴中央的省要完成上缴任务。各省要坚持政府过紧日

【热点事件追踪】美联储会过度加息吗？

核心观点　　近日，美联储7月议息会议纪要已经公布。本次纪要有以下几点需要关注：第一，纪要提到尽管近期汽油价格下跌有助于通胀短期回落，但大宗商品价格易反弹，难以成为持续降低通胀的基础，通胀短期或仍位于高位。第二，部分与会人员指出，如果公众质疑联储抗击通胀的信誉，那么将通胀降至目标水平将更加困难，经济成本更高。鉴于经济环境动态变化以及货币政策的影响存在滞后，委员会有可能过度收紧政策以恢复价格稳定。

【疫情追踪系列】BA.2.75会成为下一个主流新冠变异毒株吗？

核心观点　　近期，新冠病毒的“第二代变种”BA.2.75变异毒株引发广泛关注。据GISAID统计，该变种最早于今年6月初出现在印度，之后迅速传播到英国、美国、日本、加拿大、澳大利亚、新西兰、德国等其他7个国家，而截至目前已有28个国家报告过检测到此种毒株。作为新冠病毒的第二代变种，BA.2.75变异毒株发生了较大变化。一方面，BA.2.75传播能力更强，京都大学教授西浦博等组成的科研团队根据5

【热点事件追踪】各省就全年目标如何表态？

宏观专题：如何追踪和判定美国经济衰退

核心观点。市场对美国经济衰退预期的升温主要来自于三个方面：货政紧缩加码、财政刺激消退、经济周期使然。但是，目前美国经济并非衰退。美国国家经济研究所NBER对衰退的定义是基于6个指标的主观判断（nofixedrule），当这6个指标同时满足深度（经济活动的显著下行）、广度（扩散至全国范围）、久期（至少持续几个月）三个维度的主观考核时，经济将被判定为衰退。根据美联储工作论文编制的宏观经济模型，美国

【热点事件追踪】欧央行11年来首次加息

核心观点　　近期，欧央行超预期加息50bp，同时推出新货币政策工具TPI以应对欧洲潜在债务风险。欧元区通胀持续高企，6月HICP录得8.6%，远超欧央行货币政策目标，而近日欧元贬值或导致输入性通胀风险显著上升。在此背景下，欧央行11年来首次进行加息，拉加德表示驱动高通胀的核心因素是能源价格，预计通胀短期保持高位，未来加息路径将依赖数据逐月决定。目前欧元区劳动力市场依旧强劲，但新冠疫情和俄乌冲突

【热点事件追踪】通胀不降，加息不止？

目前，全球多国通胀持续飙升，主要经济体物价水平未见降温。最新数据显示，发达国家通胀居高不下，如美国、欧元区6月通胀再创历史新高。而除发达国家外，通胀也已在全球层面蔓延。根据CEIC的最新数据，全球各经济体中通胀率超5%的约占八成。为应对高企的通胀，多个经济体相继加息。韩国央行本月宣布加息50个基点，是自去年8月以来的第6次加息。加拿大央行宣布加息100个基点，这是自今年3月以来连续第四次加息，

【疫情追踪系列】猴痘疫情持续扩散

核心观点　　近期，全球猴痘疫情愈演愈烈，美国多位传染病专家称，拜登政府对猴痘疫情的反应太慢，美国猴痘疫情可能失控。美国疾病控制和预防中心公布数据显示，截至7月1日全美共检测出460例猴痘确诊病例。猴痘疫情扩散较快，2022年5月初，英国发现首例猴痘确诊病例。仅仅两个月之后，其境内累计确诊就已超1000例。截至7月1日，全球已有50多个国家和地区累计报告猴痘确诊病例总数约6000例，其中多数来自

【疫情追踪系列】新变异毒株需要担心吗？

核心观点　　近期，Omicron亚型BA.4/5变异毒株再次引发社会关注。自今年4月在南非首次被发现后，BA.4/5变异毒株在全球范围内引起的病例数激增。美国和欧洲多国均表示，BA.4/5传播十分迅猛，将在不久后占据主导地位，成为主流新冠病毒。BA.4/5相较之前的毒株出现了不少突变，在多个方面表现突出。首先，传播速度极快。根据CDC公布的数据，5月初BA.4/5毒株仅占美国新增感染病例的1%

【热点事件追踪】印太经济框架是什么？

近日，美国总统拜登宣布启动印度太平洋经济框架（IPEF），包括日美在内的13国加入了该框架。IPEF是美国“印太战略”的延申，意在为贸易数字经济、供应链、清洁能源、税收和反腐败等领域设立共同标准，加强区域内各国协同合作。白宫声明指出，新冠大流行强调了加强经济竞争力和合作、确保关键供应链的重要性，这些目标将同时刺激就业增长并改善经济机会。由于“印太经济框架”并未涵盖自由贸易中的市场准入和关税减免

2022年趋势追踪：重新定义矿业

在低碳、低废、目标驱动的未来，成功的矿业和金属公司具有哪些特征？　　上述问题的绝妙之处在于不存在明确答案。尽管矿业的核心目标未来仍将保持不变：即开采金属和矿物并供应给下游行业，但过去影响矿业公司观测、感知和行动方式的诸多因素近年来已发生变化。　　当前，矿业公司实现这一目标的方式不尽相同，且目前领导者很少有机会进行重组、创造新价值并建立生态伙伴关系，从而为该行业创造更具责任和吸引力的未来。　　虽

【热点事件追踪】全球经济体的加息进程

核心观点　　 受新冠疫情后的货币、 财政刺激带来的供需缺口影响， 以美国为首的发达国家通胀屡创新高， 全球整体通胀上行。 2021年下半年， 随着美联储货币收紧预期上升， 俄罗斯、 巴西等新兴国家先后采取预防性加息， 防范汇率贬值、 资本外流风险。 今年以来， 俄乌危机推动能源价格高企， 为了抑制通胀， 全球多数央行都加快了货币收紧进程。 多个新兴市场单次加息50个基点， 巴基斯坦、 阿根廷4

【热点事件追踪】美联储5月加息50bp？

近期，美联储加快收紧货币政策引发国内外关注。继讨论缩表话题后，最近一周多位美联储官员对5月加息路径再度发声。美联储主席鲍威尔认为，有必要将加息前置，5月议息会议将讨论加息50bp事项。目前，梅斯特、埃文斯、威廉姆斯和戴利等联储官员支持5月加息50bp。而“鹰王”布拉德认为美联储应迅速加息至中性利率，不排除单次加息75个基点的可能性，此前沃勒曾表示应在6月加息更多（超过50bp）。但埃文斯、博斯