中观景气纵览第28期:周期上游改善,新能源、地产景气转弱
【消费】新能源车同比下降,啤酒鸡肉改善 景气上行:啤酒价格整体上扬、产量同比降幅收窄;鸡肉价格反弹。 景气下行:茅酒价格震荡回落;调味品价格继续回落;空调销量同比转跌;新能源车同比增速回落;瓦楞纸价格继续走低;家居销售额同比跌幅扩大;社会商品零售额、纺织服装消费同比增速均持续回落;玉米小麦大豆回落。 【成长】景气分化,交换机及基站景气明显改善 景气上行:移动运营商用户环比增速回正;程控
【策略观点】 本周(9月19日-9月23日,下同)上证指数跌1.22%,深证成指跌2.27%,创业板指跌2.68%。表现较好的指数有红利指数(0.50%)。 申万一级行业角度,本周涨幅前五的分别是煤炭(3.43%)、有色金属(1.56%)、石油石化(1.22%)、电力设备(0.80%)。本周跌幅前五的分别是美容护理(-8.00%)、建筑材料(-5.56%)、电子(-5.19%)、医药生物(
13831VIP会员专享【策略观点】 13-15互联网牛市和19-21新能源牛市都是在类似的宏观下行、宽松流动性、政策持续扶持下的赛道型牛市。 进入4G时代的激增的网络用户,给优秀的互联网应用爆发提供可能:互联网金融伴随着牛市在证券、银行、保险、P2P、炒股软件领域大规模扩张,云计算在扩展到智慧城市、智慧安防、智慧医疗、智慧农村等领域,互联网媒体兴盛则带动了在线文学、教育、文旅、影视、媒体应用。本部分复盘了十倍股
17282VIP会员专享微观流动性总览 本期(8.15-8.19)内资齐发力,微观流动性提升。具体来看,供给方面,公募基金发行规模扩大,杠杆资金热度延续攀升,ETF也转为宽幅净流入,而在A股横盘震荡背景下北上资金净流入规模小幅收窄。需求方面,一级市场融资规模回落,产业资本净减持额小幅增加。市场活跃度方面,交易费用小幅回升,市场情绪改善。 北上资金 本期北上资金延续上期净流入趋势,但净流入规模有所收窄。本周A股大
18173VIP会员专享海上风电的未来发展 短期来看,随着沿海地区疫情得到控制,产能释放,下半年海风装机有望发力,预计中国下半年海上风电装机规模在8GW左右,需求提升将带动海缆行业在下半年高速增长。中长期来看,随着“双碳”政策的持续推进,国家投资基建力度的加大,以及欧美国家海上风电装机计划的不断落地,未来10年,海上风电仍将在全球范围内维持高景气度。 海底电缆行业的市场竞争 作为海上风电的核心部件,需求端的持续
19027VIP会员专享动力电池技术发展路径 动力电池技术的发展主要有材料和结构两大路径。材料层面,补贴退坡使抬高能量密度失去了政策面的强力推动,三元材料体系的研发趋向成熟,M3P、钠离子等新材料体系呼之欲出;结构层面,大电芯、大模组、去模组化、集成化趋势明显,提升轻量化程度和电池包体积利用率是主要目标。 动力电池三大结构技术 模组结构应用于电动化初期,大众等德国车企主导了模组标准化。CTP通过无模组或大模组化
16690VIP会员专享【策略观点】 A股方面:东方财富全A估值已经修复至历史25%百分位,依然具备比较优势,继续以中小成长板块复苏为核心特征。从2022年Q1开始,国内资金面DR007持续下行,接近2020年5月(疫情后首轮宽松)的历史最低1.58%,预计三季度继续保持宽松,但向下空间逐渐有限。 美债收益率逐渐企稳,美国通胀或随石油价格下行而回落,使得中美利差重新恢复正值,俄乌冲突已经到达各方疲惫期,对A股冲击
18757VIP会员专享近期上市公司陆续披露2022年中报预告,从预告视角来看,板块层面,双创占优,科创优势显现;行业和个股层面,周期、成长类占优,消费类分化。 整体:双创预喜率高,科创优势显现 主板披露率居前。截止7月16日上午,已有1697家上市公司披露2022年中报业绩预告(仅包括披露净利润数据样本),整体披露率达35%。其中,主板内披露预告公司数达1485家,以47%披露率遥遥领先。 双创预喜率占优。共
9066VIP会员专享【策略观点】 本周上证指数下跌3.81%,深圳成指下跌3.47%。表现相对较好的分别是科创创业50(-1.61%)、创业板指(-1.75%)、创业板50(-1.89%)、创业板指(-2.03%)。 申万一级行业角度,本周涨跌幅前五的分别是电力设备(+1.15%)、通信(+0.02%)、环保(-0.39%)、公用事业(-0.48%)、汽车(-0.88%)。本周跌幅前五的分别是银行(-7.17
1201VIP会员专享【策略观点】 本周上证指数下跌0.93%,深圳成指下跌0.03%。上涨居前的分别是科创50(上涨1.38%)、创业板指(上涨1.28%)、科创创业50(上涨1.27%)、创业板50(上涨1.13%)。 申万一级行业角度,本周涨幅前五的分别是农林牧渔(上涨6.63%)、公用事业(上涨3.19%)、电力设备(上涨2.51%)、国防军工(上涨1.49%)、钢铁(上涨1.34%)。本周跌幅前五的分
19585VIP会员专享走势回顾: 今日股指早盘涨跌互现,随后在新能源及汽车板块带领下拉升冲高。截至收盘,沪指收涨0.27%,报3364.4点,深证成指收涨0.97%,报12935.85点。行业来看,今日18/30个中信一级行业取得正增长,汽车(+4.24%)、电新(+3.68%)大涨超过3%,国防军工(+1.99%)、农林牧渔(+1.80%)、机械(+1.46%)、煤炭(+1.25%)、有色(+1.17%)、化工
13065VIP会员专享014年下半年的ABS市场重启标志着我国多层次多体系资本市场更进一步深化发展。然而随着ABS市场的蓬勃发展,ABS产品违约案例也开始出现。投资者对ABS产品优先层的刚兑预期逐渐被打破。 总体而言,高信用等级的ABS优先层违约案例远少于同类型信用债券,依然是违约风险很低的安全产品。但是随着前期ABS产品的到期兑付和国内外宏观经济形势的变化。ABS产品的违约风险依然存在。 本文选取近年部分典
19485VIP会员专享【策略观点】 A 股市场在本月持续回暖,两市成交量连续突破万亿元,北向资金加速入场,东方财富全 A 指数 PE 估值小幅抬升至 14.9 倍, PB 估值止跌回升至 1.6 倍,仍处于历史低位(近 20 年 10%分位数以内),银行间短期利率最近 4 个月下行接近 80BP,流动性支持继续助推 A 股向上修复,以新能源车为主的成长赛道有望继续引领 7 月行情。 【7月策略组合】 比亚迪(
10511VIP会员专享研究结论 本周(6 月 20 日-6 月 24 日)北交所市场整体表现平平,31 家公司上涨,53 家公司下跌;周总成交额为 21.28 亿,较上周下跌 0.47 亿;整体市盈率(TTM)中位数19.61 倍,较上周下降,市净率中位数 1.90 倍,较上周下降。 行业和个股股价表现方面,本周涨幅排名前三的行业为专营零售、医疗保健设备及电器设备,行业中个股跌幅中位数分别为 1.43%、0.9
10433VIP会员专享走势回顾: 今日市场受外围拖累大幅低开,但在稳增长和新能源板块的共同带领下低开高走,尾盘主要指数集体翻红,上证指数收盘涨0.36%,报3096.96,深证成指涨0.19%,报11250.06点。行业方面,各行业涨跌幅均不大,电力设备及新能源(+3.07%)、建筑(+2.12%)和房地产(+2.11%)领涨,家电(-0.89%)、农林牧渔(-0.88%)和食品饮料(-0.83%)领跌。两市成交
18775VIP会员专享根据乘联会统计的 2021 年中国市场新能源积分情况: 2021 年,中国市场总新能源积分为 843 万分,相比 2020 年增长 301 万分。按品牌拆分看,自主品牌、外资品牌、新势力品牌、合资品牌新能源积分分别为465 万分、 158 万分、 134 万分、 86 万分,分别占中国市场总新能源积分的 55%、 19%、 16%、 10%。 纵观 2018 -2021 年, 自主品牌积分表
10318VIP会员专享A:是的,铜冶炼产业受到国际市场价格波动的影响。铜的价格受到全球
A:1. ISO 9001质量管理体系认证:确保产品质量符合国际
A:数字化转型对写字楼产业的影响是深远的。首先,数字化转型可以提
A:交通工程咨询投资回报周期一般取决于具体项目的规模、复杂程度和
A:腈纶纤维产业受国际市场价格波动的影响很大。国际市场价格波动会