电子行业2022年度策略报告:半导体国产替代进程深化,汽车电子引领需求增长
核心观点:半导体国产替代进程深化,汽车电子引领需求增长 1、全球半导体市场:需求增长叠加产能逐渐释放,预计2022年半导体行业景气度维持高位。市场规模方面,根据WSTS数据,预计2022年,全球半导体产业销售额将继续增长10.1%,达到6065亿美元,增速回落15pcts,但仍是历史高位。细分行业方面,预计2022年增长较快的是存储器(18.4%)、逻辑电路(8.7%)、模拟电路(6.8%)
行业核心观点: 2021 年电子行业整体在波动中实现了稳定增长, 半导体板块突出表现贯穿全年。 消费电子板块在 2021 经历了大半年的周期性调整后有望在苹果产业链及元宇宙 VR/AR 的带动下实现估值业绩的合理修复。“碳中和”国家发展战略和现代化水平升级需求为新能源相关产业和智能化升级产业的快速发展提供了坚定支撑。 2022 年,我们相对看好新能源、消费电子及智能社会三大投资主赛道, 其
14722VIP会员专享本周核心观点:本周电子行业指数上涨0.81%,350只标的中,扣除停牌标的,全周上涨的标的98只,周涨幅在3个点以上的43只,周涨幅在5个点以上的29只,全周下跌的标的245只,周跌幅在3个点以上的159只,周跌幅在5个点以上的93只,周跌幅在10个点以上的18只。 本周电子板块先抑后扬,在上周传出“iPhone需求放缓苹果下调订单”的新闻之后,本周ETNews对外称,苹果已向各大零部件厂商
17968VIP会员专享Q1:动力电池产业链上游主要有哪些原材料?目前动力电池上游哪些材料较为短缺,VC、六氟磷酸锂还是正极、负极、隔膜材料? 正极材料是动力电池成本占比最高的原材料,其占总成本的比例高达45% 动力电池的原材料主要由正极、负极、隔膜、电解液等构成。按成本占比划分,正极材料是动力电池成本占比最高的原材料,其占总成本的比例高达45%。负极、隔膜、电解液均占总成本比例的10%。锂电池的正极材料主要有五
754VIP会员专享本周行情概览: 本周申万半导体行业指数下跌 3.56%,同期创业板指数下跌 0.34%,上证综指上涨 1.63%,深证综指上涨 1.47%,中小板指上涨 2.82%,万得全 A 上涨1.16%。半导体行业指数显著跑输主要指数。 半导体细分板块整体有所下跌。 半导体细分板块中,半导体材料板块本周下跌 2.6%,分立器件板块本周下跌 2.7%,半导体设备板块本周下跌 1.4%,半导体制造板块本周
19166VIP会员专享主要观点: 新能源车产销量渗透率不断创新高,优质供给有效拉动需求,行业景气度向上据中汽协今年11月我国新能源汽车产量45.7万辆,环比增长15.1%,同比增长127.8%;销量45万辆,环比增长17.3%,同比增长121.1%;11月新能源车渗透率达到17.8%,新能源乘用车渗透率高达19.5%。1-11月新能源汽车累计销量299万辆,同比增长166.8%,累计销量渗透率提升至12.7%。步
10251VIP会员专享1移动处理器技术概述 移动处理器相比台式处理器更加注重能源效率,以低电压、低热量、低耗电为特点,正在不断提高性能,并开始占领传统桌面处理器的市场。 随着性能不断提升及生态不断完善,RISC架构也在逐步进军CISC为主的PC、桌面及服务器领域,ARM架构将大放异彩。 由于摩尔定律的性能增长失速与移动终端的多样化需求的缺口越来越大,移动处理器进入集成多种芯片的大整合时代,异构计算和SoC成
7772VIP会员专享平安观点: 新能源汽车:景气度高企,美国接力中欧。国内市场方面,2021年1-10月国内新能源汽车销量254万辆,同比增长176.6%,预计21年销量在340万辆左右,同比增长超140%。补贴和双积分政策基调已定,边际影响趋弱;爆款车型迭出,私人消费占比提升,自主品牌占比提升。预计22年国内新能源汽车销量达到510万辆,同比增长50%。欧洲市场方面,21年主要国家电动车销量大幅增长,渗透率显
9658VIP会员专享特斯拉连续九季度实现盈利,净利润创新高:特斯拉2021Q3营收137.57亿美元,同比大增57%,环比提升15%,主要受益于车辆销量增长和成本下降。GAAP准则下净利润为16.18亿美元,创历史新高,2020年同期为3.31亿美元,同比大增389%,连续第9个季度实现盈利,环比增长42%;营业利润率达14.6%、实现较高盈利水平,同比增长5pct,环比增长3.6pct。此外,比特币减值损失约5
14865VIP会员专享消费电子: realme 与荣耀异军突起, 5G 渗透率持续提升。 智能机领域,我们认为主要有 2 个趋势: 1) 随着华为芯片断供,终端品牌行业格局重塑, 除了苹果抢占大部分高端机型份额之外,中低端机型中,国产厂商 MOV 受益较多,除此之外, realme 和荣耀异军突起。 2021Q2 全球市场中, realme 占比 4%,荣耀占比 2%, 2021Q3 中国市场中, 荣耀攀升至第
18317VIP会员专享事件: 12 月 8 日,蜂巢能源召开第二届电池日发布会。蜂巢能源发布了领蜂 600 战略,将 2025 年规划产能提升至 600GWh。为了支撑上述战略,蜂巢能源又接连发布了品类创新、AI 智能、蜂链生态伙伴、资本共创四个“子战略”。 点评: 产能产量规划提升,战略目标宏大: 1、 2025 年产能目标由 320GWh 提高到 600GWh:蜂巢基于 2025 年锂电需求1.8TWh*
553VIP会员专享平安观点: 2021 年申万电子跑赢沪深 300 指数 21.92pct: 2021 年 A 股电子指数整体呈现上涨趋势,截至 12 月 3 日申万电子指数上涨 15.97%,同期上证综指上涨 3.87%,沪深 300 指数下跌 5.95%,申万电子跑赢沪深 300 指数21.92pct。 2021 年第三季度电子行业归母净利达到 618 亿元,同比 20Q3增速达到 37%。归母净利增速高
5474VIP会员专享本周行情概览: 本周半导体行情显著跑赢主要指数。本周申万半导体行业指数上涨5.58%,同期创业板指数上涨0.28%,上证综指上涨1.22%,深证综指上涨0.78%,中小板指上涨0.35%,万得全A上涨1.00%。半导体行业指数显著跑赢主要指数。半导 体各细分板块多数有所上涨,分立器件板块涨幅居前。半导体细分板块中,分立器件板块本周上涨5.6%,IC设计板块本周上涨4.5%,封测板块本周上涨
10462VIP会员专享事件 根据SEMI(国际半导体产业协会)报告显示,2021年全球半导体硅片出货面积将创下新高,达到140亿平方英寸,同比增长13.9%。未来三年,半导体硅片出货量有望继续逐年持续创下新高。 投资要点 半导体制造核心材料,大硅片市场有望进入涨价周期。根据SEMI数据,2020年全球硅片市场规模128亿美元,占晶圆制造材料的36.64%,是半导体制造的最核心材料之一。2021年第三季数据,全
9494VIP会员专享.氢能行业是万亿级产业链,涉及环节众多。 2.政策:当前氢能产业链处于培育阶段,政策先行。1)制储运环节,“双碳”战略指引下,制氢储氢的顶层设计有望有政策倾斜,绿氢对灰氢替代空间很大。2)燃料电池车应用环节,“以奖代补”政策下,上海、北京、广东三大城市群第一批申报已通过,未来还有新城市群加入,行业进入快速发展期。 3.制氢:绿氢将是未来方向。应用上,当前氢气主要为工业用,未来车用占比有望
11186VIP会员专享报告要点 PCB 是“电子产品之母” ,中国大陆已成为全球产业重心。 PCB 作为电子产品之母,对各类电子元器件起着机械支撑和电气连接等作用, 反映了一个国家或地区 IT 产业的技术水平。 根据 Prismark 数据, 2020 年全球 P CB 产值652.2 亿美元, 全球 PCB 行业在过去几十年里进行了产业大转移, 2000-20 20年, 中国大陆市占率由 8.1%提升到 53.
14173VIP会员专享A:脚轮产业的人才需求和培养方面有一些特殊之处:1. 技术要求高
A:蛋糕盒产业受到人工智能和大数据分析等技术的影响是不可避免的。
A:未来婴幼儿洗护用品产业的发展趋势将会更加注重产品的安全性、环
A:水性涂料产业的投资风险和回报可以通过以下几个方面进行评估与管
A:根据市场研究机构的数据,全球酒精饮料产业的市场规模在2019