宏观周报:节后工业生产端恢复速度或快于需求端
供需:节后基建开工表现分化,工业生产恢复快于需求1.节后磨机运转与水泥发运率处于历史同期高位。最近两周石油沥青装置开工率见底回升,但绝对值仍处历史同期较低位置,节后第一周磨机运转率、水泥发运率处于历史同期较高位置。2.工业生产端,部分化工链产品开工超季节性,汽车轮胎开工回升较快。最近两周PX等化工链开工率
投资要点:事件:山东省交通运输厅、山东省发展和改革委员会、山东省科学技术厅联合发布了《关于对氢能车辆暂免收取高速公路通行费的通知》:自2024年3月1日起,对行驶山东省省高速公路安装ETC套装设备的氢能车辆暂免收取高速公路通行费。政策试行期2年,到期后依据执行情况适时调整。氢车已具备显著经济性,推广有望加速。
19324VIP会员专享发达国家降通胀进程预计放缓,欧美央行对降息谨慎,日本央行预计将逐步退出宽松:美国经济短期增长动能仍较强劲,通胀可能超预期。市场对联储年内降息的预期调整带动利率走高,符合我们年初预期。地缘政治风险和美国经济坚挺下降通胀进程预计放慢,但美国商业地产的风险使联储难以再次加息。我们维持联储在3季度和4季度各降
16193VIP会员专享事件:Sora&Genie相继发布,AIGC快速迭代。1Sora:2024年2月16日,OpenAI发布了文生视频模型Sora,首次由AI通过文本生成长达1分钟的多镜头长视频,全面展现了真实人类世界的高模拟度画面、精细的画质、多镜头拍摄、多角度运镜,除去文本,Sora还可以从静止图像中生成视频,并“扩展”现有视频,包括“填充缺失的帧”的能力。2Geni
11344VIP会员专享历史报告的总结2023年8月18日-2023年10月1日:坚决的空头策略2023.8.18【建投航运专题】如何看待八个月后的运费-集运指数期货上市初日点评2023.9.5【建投航运专题】无根之水还是成竹在胸-如何看待现货单边下行时的强势涨停?2023年10月1日至12月下旬:顺应船司旺季涨价进行多头策略,红海事件大幅放大了现货的强势预期2023.
10529VIP会员专享投资要点:市场表现:2月电力及公用事业指数和电力指数表现弱于沪深300指数。截至2月23日收盘,2月电力及公用事业指数上涨3.33%,电力指数上涨4.71%,而同期沪深300指数上涨8.53%。电网、其他发电、水电、火电、燃气等板块实现正收益。动力煤价格:寒潮天气影响到煤炭生产和运输,却加大了对电力的需求,造成了煤价上涨。主
8044VIP会员专享投资摘要主要权益指数表现(周涨跌幅):北证50(6.52%),沪深300红利(5.98%),万得全A(5.18%),上证指数(4.85%),中证红利(4.32%),沪深300(3.71%),上证50(3.44%),创业板指(1.81%),科创50(1.73%),中证500(0.92%)中信一级行业指数表现(周涨幅前5):传媒(13.55%),计算机(12.33%),通信(10.48%),综合金融(8.39%),综合(8
13611VIP会员专享实体经济方面:投资行业,节后投资行业需求恢复较弱,五大品种钢材表需和水泥磨机运转率、出货量较节前回落较多,沥青开工率和出货量偏弱。消费行业,春节期间出行火热,节后一线及主要二线城市地铁客运量恢复至节前水平,拥堵延时指数恢复力度偏弱。春节假期楼市总体仍处于缓慢修复阶段,成交延续元旦趋势,新房热度不及二
8335VIP会员专享中海油服(601808)投资要点:海洋油气前景广阔:1)全球:2022年全球海域常规油气剩余可采储量占全球34.57%,全球深水油气产量达1010万桶油当量/天,占全球油气产量的6.4%。未来随着深水油气产能的进一步释放,2030年全球深水油气产量有望突破1700万桶油当量/天。2)我国:中国海洋油气开发近10年保持强劲增长势头,CAGR约4.
11378VIP会员专享要点作为地方重要国有企业的城投企业在接触数据资源,运营数据资源等方面具有先发优势,数据资源入表或将成为继土地资源之后城投企业入表的另一支撑点。同时,城投企业数据资源入表会经历数据资源的盘点和梳理、权属的认定、资产的评估、收益的分析、成本归集与分摊、列报和披露等一系列环节,全流程环节仍需要破除较多障碍
16942VIP会员专享摘要事件:2月8日,统计局公布1月物价数据。1月消费者物价指数-0.8%,生产者物价指数-2.5%。2月9日,央行公布1月金融数据:1月,社融增量6.5万亿,同比多增5061亿元;社融存量增9.5%,前值9.5%;M1同比增5.9%,前值1.3%;M2同比增8.7%,前值9.7%。2月20日LPR长端下调25个基点。物价最明显的持续贡献就是猪肉和油价,尤其是
15624VIP会员专享投资要点:港口补库,电厂库存下降,煤价上涨。春节第一周,各地大幅降温,春节期间需求较好(南方五省:春节假期,日用电量最高达到25.3亿千瓦时,YOY8.3%),港口库存低位,开年秦港煤价从节前的908上涨至933元/吨,但上涨已导致三港煤库存较节前上涨6%,但仍较去年同期低18%。在上周最后两天煤价有回落迹象,目前产地煤
9441VIP会员专享核心观点本周市场延续反弹,沪指8连阳重返3000点。指数表现来看,微盘股指数大涨,显示出流动性风险解除后的弹性,本周中小盘风格表现普遍优于大盘股。行业层面,受AI事件驱动,传媒、计算机与通信指数领涨,社服、煤炭、轻工与机械亦有不错表现,医药、农林牧渔和家电板块涨幅靠后。主要宽基ETF净申购变化来看,本周ETF资
7186VIP会员专享经济基本面:美国经济维持韧性,国内春节消费表现出色美国经济维持韧性。1月美国制造业PMI录得49.1延续回升:1月美国CPI同比增速录得3.1%,预期值2.9%,前值3.4%,核心CPI同比增速为3.9%,高于预期值3.7%,持平于前值3.9%。国内春节期间出行、观影消费表现出色。2024/2/5-2024/2/15期间全社会跨区域人员流动量累计达28.4亿
13178VIP会员专享一、如何看待春节后的超跌反弹行情?春节前A股市场在汇金增持和证监会监管措施发力等利好支撑中,迎来强势反弹。1)外部因素方面,节日期间海外地缘风险阶段性向利好A股方向变化。当前时点也需要考虑到美国通胀仍具有一定粘性,美联储加息预期仍在摇摆。美联储降息预期延后叠加中国货币政策宽松,中美息差持续或对我国外汇
6947VIP会员专享行业走势:上周上证综指上涨4.85%,创业板指数上涨1.81%,公用事业与环保303365999指数上涨6.21%。环保板块中,大气治理板块上涨12.34%,固废板块上涨3.04%,环境监测板块上涨9.28%,节能与能源清洁利用板块上涨15.28%,燃气板块上涨4.89%;水务板块上涨5.63%。本周要点:看好“低波红利”长期投资主线:2024年年初以来,“
19333VIP会员专享A:未来几年能源化工产业可能会出现以下发展趋势:1. 可再生能源
A:成人英语培训产业未来发展的驱动力可能包括以下几个方面:1.
A:是的,节电产业受到人工智能和大数据分析等技术的影响。这些技术
A:连锁药店产业存在国际竞争压力,主要是因为全球化趋势下,国际药
A:家用血压计产业在实现可持续发展方面仍然面临一些挑战和难题,包